Établissement, mention, année universitaire, semestre, durée, consignes, intitulé de la matière et unité monétaire : non indiqués sur le sujet.
ANALYSE FINANCIÈRE
[intitulé reconstitué d’après le contenu des exercices : il n’est pas imprimé sur le sujet]
[Montants supposés en ariary (Ar). Les montants suivis d’un crochet « la source imprime… » sont rectifiés d’après les totaux imprimés ou la somme des lignes de détail.]
Le compte de résultat de la société MAHAERY se présente ainsi :
| Rubriques | Montants |
| Production vendue | 93 000 000 |
| Production stockée | −800 000 [la source imprime « -800.00 »] |
| PRODUCTION DE L’EXERCICE | 92 200 000 |
| Achats consommés de matières | 43 000 000 |
| Services | 11 500 000 |
| CONSOMMATION DE L’EXERCICE | 54 500 000 |
| VALEUR AJOUTÉE | 37 700 000 |
| Impôts | 4 000 000 |
| Charges de personnel | 12 500 000 |
| EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION | 21 200 000 |
| Autres charges | 6 000 000 |
| Dotations aux amortissements, provisions et pertes de valeur | 2 100 000 |
| Autres produits | 4 300 000 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 17 400 000 |
| Produits financiers | 1 700 000 |
| Charges financières | 2 050 000 |
| RÉSULTAT FINANCIER | −350 000 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 17 050 000 |
| Impôt sur le résultat | 3 410 000 |
| RÉSULTAT NET | 13 640 000 |
[Dans la source, à partir de « Autres produits », chaque montant est imprimé une ligne au-dessus de son libellé ; les montants sont replacés ici en face de leur rubrique, ce que confirment tous les sous-totaux imprimés.]
(1) : dont moins-values sur cessions d’actifs non courants : [donnée manquante dans la source : ni le montant ni la ligne du tableau qui porte ce renvoi ne sont indiqués](2) : dont plus-values sur cessions d’actifs non courants : [donnée manquante dans la source : ni le montant ni la ligne du tableau qui porte ce renvoi ne sont indiqués]
Travail à faire : calculer la capacité d’autofinancement (CAF).
Le bilan de l’entreprise se présente ainsi au 31.12.N :
| ACTIF | Brut | Amort., prov. et pertes de valeur | Net |
| ACTIFS NON COURANTS | |||
| Terrains | 32 400 000 | 32 400 000 | |
| Constructions | 58 000 000 | 6 100 000 | 51 900 000 |
| Installations techniques | 48 640 000 | 8 200 000 | 40 440 000 |
| Matériel de transport | 23 400 000 | 1 900 000 | 21 500 000 |
| Matériel de bureau et matériel informatique | 13 000 000 | 1 200 000 | 11 800 000 [la source imprime 18 800 000] |
| Titres de participation | 4 800 000 | 4 800 000 | |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 180 240 000 | 17 400 000 | 162 840 000 |
| ACTIFS COURANTS | |||
| Stocks de matières premières | 4 300 000 | 4 300 000 [la source imprime 19 400 000] |
|
| Stocks de produits finis | 19 400 000 | 19 400 000 | |
| Clients | 168 000 000 | 168 000 000 | |
| Autres créances | 11 000 000 | 11 000 000 | |
| Charges constatées d’avance | 3 100 000 | 3 100 000 | |
| Banque | 4 200 000 | 4 200 000 | |
| Caisse | 2 100 000 | 2 100 000 | |
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 212 100 000 | 0 | 212 100 000 |
| TOTAL ACTIF | 392 340 000 | 17 400 000 | 374 940 000 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | Montants |
| CAPITAUX PROPRES | |
| Capital | 130 000 000 |
| Réserve légale | 15 000 000 |
| Réserve facultative | 20 441 000 |
| Report à nouveau | 7 100 |
| Résultat de l’exercice | 27 280 000 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 192 728 100 [la source imprime « 192.728.00 »] |
| PASSIFS NON COURANTS | |
| Emprunts et dettes assimilées | 101 000 000 |
| TOTAL PASSIFS NON COURANTS | 101 000 000 |
| PASSIFS COURANTS | |
| Fournisseurs d’exploitation | 71 711 900 |
| Dettes fiscales et sociales | 8 100 000 |
| Produits constatés d’avance | 1 400 000 |
| TOTAL PASSIFS COURANTS | 81 211 900 [la source imprime 81 211 000] |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 374 940 000 |
[Dans la source, l’actif et le passif sont imprimés côte à côte et les colonnes sont décalées (le premier amortissement, 6 100 000, figure en face des terrains) ; chaque amortissement est replacé en face de l’immobilisation pour laquelle brut − amortissements = net, et le total des amortissements (17 400 000) se vérifie. Les montants rectifiés sont signalés entre crochets : avec eux, le total de l’actif net égale le total des capitaux propres et passifs (374 940 000).]
Travail à faire :