GESTION FINANCIERE
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DOSSIER N°1 PRESENTATION D’UN COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL (12 points)
Une entreprise X a l’intention d’acquérir pour 19N+1 un matériel moderne destiné à la fabrication d’un produit qu’elle obtenait avec un matériel ancien.
Pour l’année N, les conditions d’exploitation ont conduit à l’analyse suivante des couts unitaires
Cout de production
Charges proportionnelles aux quantités produites et vendues 1560
Matières utilisées 860
Frais de production 500
Charges fixes 200
Coût de distribution 500
Charges proportionnelles aux quantités produites vendues 100
Charges proportionnelles aux chiffres d’affaires 300
Charges fixes 100
Coût de revient 2060
Prix de vente 2200
Au cours de l’exercice N, l’entreprise a produit et vendu 100 0000 articles et les charges fixes globales se sont élevées à 30. 000. 000 Ar.
Pour l’année N+1, elle établit les prévisions suivantes :
Acquisition d’un matériel de 70 000 000 amortis en 10 ans par amortissement linéaire
La mise en œuvre de ce nouveau matériel procurerait une économie de 20% sur les frais variables de production.
La capacité de production étant accrue, il serait possible d’obtenir des conditions plus avantageuses des fournisseurs, diminuant de 10%, le coût d’achat des matières utilisés.
Un effort de publicité accompagné d’une baisse de prix de vente unitaire autoriserait une progression des quantités vendues de 20%
Le prix de vente unitaire serait abaissé de 100AR.
Les nouvelles dépenses publicitaires entraîneront une majoration de 10 ar par ariary vendu pour les charges proportionnelles au chiffre d’affaires.
TRAVAIL :
Calculer la marge sur charges variables
Déterminer le seuil de rentabilité pour l’année N, le point mort (l’entreprise ferme au mois d’août)
Pour l’année N+1, présenter le compte de résultat différentiel.
DOSSIER N°2 ANALYSE DU BILAN (8 points)
Une société anonyme qui commercialise de l’électroménager s’est développée rapidement. Elle rencontre actuellement des difficultés de trésorerie et éconnaît une baisse de rentabilité.
Il vous est demandé de procéder à une analyse financière sommaire pour éclairer rapidement son Directeur (dans la mesure du possible, le travail sera présenté sous forme de tableaux).
TRAVAIL :
Calculer pour 2015 et 2017 – 05 – 31
Le fonds de roulement net global
Le besoin en fonds de roulement
La trésorerie
Commenter les résultats obtenus et montrer les relations entre ces trois notions
Calculer les ratios d’équilibre financier, de trésorerie à échéance, immédiate. Commenter-les.
BILAN AVANT REPARTITION (en millier d’Ariary)
En valeurs brutes
Capitaux propres + amortissement + Provision pour charges + résultat
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